国内千亿(yì)私募巨(jù)头(tóu)景林资(zī)产在(zài)美股市场的(de)最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外(wài)子公司景林(lín)资产(chǎn)管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提(tí)交了截至2023年(nián)一季度末(mò)的(de)美股持仓数据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底有大(dà)幅增(zēng)长。

　　今年(nián)一季度，景林香港(gǎng)公司猛(měng)加仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼(pīn)多多(duō)在一季度末位列景(jǐng)林美股(gǔ)第一大重仓股，持股市值远大于其(qí)他公司，但是遭(zāo)到减(jiǎn)持。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获悉景(jǐng)林(lín)资产的(de)最(zuì)新观点，其表示(shì)看好教(jiào)育行业龙头公司，同时(shí)积极(jí)布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿美(měi)元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年3月31日(rì)，景(jǐng)林香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只证券(quàn)，合计持仓市(shì)值达(dá)到17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美元(yuán)大幅(fú)增加。（基金君在此说(shuō)明(míng)一下，13F披(pī)露(lù)的是景林海外主体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境内主(zhǔ)体及产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香港公司(sī)在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元(yuán)，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股(gǔ)分别(bié)是拼多多(duō)、新东方、网(wǎng)易(yì)、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值(zhí)都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的第(dì)一大美股持(chí)仓标的(de)，持有市值达到3.22亿(yì)美元，远高于(yú)其他重(zhòng)仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至(zhì)106.38美元(yuán)/股的位置，到3月末(mò)又跌至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多个季(jì)度对拼多多(duō)越跌越买，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在一季(jì)度(dù)获利了结一(yī)部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育(yù)股

　　新(xīn)东方在今年一(yī)季(jì)度(dù)末跃升为景(jǐng)林香港公司的美股第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季(jì)度末猛(měng)加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美(měi)元。从股价表现来(lái)看，新东方今年(nián)1月(yuè)从33.63美元(yuán)/股一(yī)度(dù)涨至(zhì)46.63美元(yuán)/股的位置，一季度(dù)整(zhěng)体(tǐ)区蜡的熔点是多少度间震(zhèn)荡比(bǐ)较(jiào)大(dà)，景(jǐng)林在积极加仓(cāng)可见其看好。新东(dōng)方最新报收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美(měi)元(yuán)，

　　同时，景林(lín)香港公司还(hái)加仓了好未来，今年(nián)一季度新进(jìn)224.55万股，期末(mò)持股(gǔ)市值达到(dào)1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价今年以来(lái)走(zǒu)势也比较波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美(měi)元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美(měi)元(y蜡的熔点是多少度uán)。

　　基(jī)金君也(yě)从渠(qú)道获悉(xī)了景林资(zī)产对教(jiào)育(yù)行业的最新(xīn)观点，其认(rèn)为，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用户(hù)对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了(le)应试(shì)，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目前行(xíng)业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借(jiè)多年积累(lèi)的口碑和(hé)公信力，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头(tóu)部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业(yè)务(wù)基础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢(huī)复增长，同时素(sù)质教(jiào)育(yù)、直(zhí)播电商业务等(děng)新业务成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的(de)利润和现金流稳(wěn)中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账(zhàng)上(shàng)资金充足，当时的估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去(qù)几个季度的财报中，可以看到相关积(jī)极信号(hào)。另(lìng)外，公(gōng)司(sī)核心团队具备(bèi)韧性，在(zài)逆境中保持乐观，经(jīng)历(lì)过动荡后依(yī)然拥有较强的组织凝聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切(qiè)跟踪相(xiāng)关公司(sī)的基本面(miàn)变化，同时(shí)也要留意估值过热(rè)、政(zhèng)策导(dǎo)向、社会整体(tǐ)环境变化等因素带(dài)来的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注意的是(shì)，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在今年一季度加(jiā)仓了(le)多(duō)家科技巨(jù)头(tóu)，包(bāo)括(kuò)英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为(wèi)9036.41万美(měi)元，位列第七大(dà)重(zhò蜡的熔点是多少度ng)仓股(gǔ)；同时(shí)加仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持有(yǒu)市值为5379.44万美元(yuán)。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微软也从年初(chū)最低的218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨(zhǎng)到(dào)了最(zuì)新报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中(zhōng)间(jiān)波动也比较大(dà)，但总体表现也不(bù)错。

　　基(jī)金君从渠道获悉(xī)的观点(diǎn)，可能(néng)是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一(yī)，在短期(qī)，AI的突破和应用带来无(wú)限(xiàn)遐想，变革已经到来。

　　但(dàn)其(qí)也认为，A股(gǔ)相关公司真(zhēn)正拥有(yǒu)相关核心竞(jìng)争力的公司不(bù)多，且估值(zhí)已(yǐ)经不便宜了(le)，蕴含了一定风险(xiǎn)与不(bù)确定性，需要(yào)谨慎筛选与客(kè)观评估。更(gèng)倾向于在美股(gǔ)持有一些真正掌握了核心技术，且能(néng)转换成(chéng)未来(lái)收(shōu)益的(de)企业。比如AI的应用可以为办公(gōng)软件(jiàn)带来实质效率(lǜ)的明显(xiǎn)提升，从而影响未来(lái)的(de)市场(chǎng)份额、营(yíng)收(shōu)与利(lì)润。

　　景(jǐng)林加仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来(lái)看，在(zài)今年一季度，景(jǐng)林香港公司在美股积极(jí)加仓(cāng)，新买进5家上市(shì)公司的股票，包括英伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上(shàng)市公司，包(bāo)括新东方、网易(yì)、Doordash、中通快递(dì)、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其(qí)增持较多的是(shì)东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到(dào)1936.12万股，期末(mò)持仓市(shì)值为5827.72万美(měi)元；同时(shí)加(jiā)仓了美国(guó)外卖(mài)平台Doordash，持股增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外(wài)，景(jǐng)林也增(zēng)持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升(shēng)至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车龙头(tóu)特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万(wàn)股(gǔ)，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时(shí)清仓了金沙(shā)集团(tuán)、台积(jī)电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美股持仓标的。

　　最(zuì)后(hòu)，基金(jīn)君整理了景林今年一季度(dù)末的美股(gǔ)持(chí)仓数据(jù)，可以看(kàn)看。

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