为了让自己的(de)限售(shòu)股解(jiě)禁后能获得好的回报(bào)，上市(shì)公司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家(jiā)的股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何(hé)德平和其配偶黄秀(xiù)芳提供资(zī)金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续(xù)自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账户，利(lì)用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易新(xīn)美星(xīng)，影响(xiǎng)公嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di司股价，合(hé)计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息(xī)披露(lù)违法违(wéi)规，给予警告，并处以40万元(yuán)罚(fá)款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决(jué)定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实(shí)际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳(fāng)当时向时(shí)任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们(men)所(suǒ)掌(zhǎng)控(kòng)的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普(pǔ)通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他(tā)们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德(dé)平所持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后(hòu)，即(jí)开(kāi)始利(lì)用控制的证券账户并联(lián)合其他市(shì)场资(zī)金在二(èr)级市场买入并交易“新美(měi)星”，且在(zài)后续操(cāo)作(zuò)中向黄秀芳反(fǎn)馈其(qí)操(cāo)作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的(de)证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交(jiāo)易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要(yào)由(yóu)蒋维与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好(hǎo)地(dì)共(gòng)同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞(yú)某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星(xīng)”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分(fēn)点，偏(piān)离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间(jiān)，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是(shì)怎么(me)拉高“新美星(xīng)”股价，然后出(chū)货，违法获利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量占市场申买量(liàng)比例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量比(bǐ)例超20％的交易(yì)日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新(xīn)美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持股(gǔ)量为期(qī)初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di期(qī)行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股量较(jiào)期初(chū)增加124.23％，持(chí)股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘(pán)中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获(huò)利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其(qí)代理人(rén)提(tí)出多点申诉(sù)意见，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或(huò)黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等同(tóng)于(yú)“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财关(guān)系(xì)，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交易新美(měi)星(xīng)的情况(kuàng)告知黄秀芳或何(hé)德平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反(fǎn)馈过(guò)股东名(míng)册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致(zhì)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资(zī)金后(hòu)部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账(zhàng)户组、李传武账(zhàng)户组(zǔ)交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知情、未参(cān)与，且何德平与(yǔ)黄秀芳(fāng)系独(dú)立法律主体(tǐ)，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方(fāng)存在(zài)不当行(xíng)为(wèi)，不应推定或(huò)认(rèn)定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他们的代理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的(de)主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本(běn)案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作(zuò)，共同完成(chéng)的操纵行(xíng)为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供(gōng)资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托其通(tōng)过二(èr)级(jí)市(shì)场交(jiāo)易影(yǐng)响新(xīn)美(měi)星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在案证据可(kě)以(yǐ)证明(míng)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价的(de)意图(tú)和目标，共同商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了联(lián)合影响股(gǔ)价的行(xíng)动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任(rèn)承(chéng)担(dān)，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维控制(zhì)的账户(hù)交易(yì)“新美星(xīng)”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和(hé)李传武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平一致。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方(fāng)视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一(yī)项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定(dìng)：就操(cāo)纵证券市场行为，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收(shōu)违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万(wàn)元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德(dé)平信息披露(lù)违(wéi)法的(de)相关情况，行政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫(fū)妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总(zǒng)股本的1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票继(jì)续由海得泽广代持，海得(dé)泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信(xìn)息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人(rén)提出：第一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不(bù)存(cún)在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代(dài)持，股份减持决策(cè)由海(hǎi)得泽广和兰某作(zuò)出(chū)，海得(dé)泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持成立，何德(dé)平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观(guān)过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予(yǔ)处(chù)罚。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问(wèn)笔(bǐ)录、海得泽(zé)广交易(yì)流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户流水，结合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)的(de)配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财(cái)产(chǎn)，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美星股票。当(dāng)事(shì)人所提相(xiāng)关(guān)理由不具(jù)有(yǒu)事实和(hé)法(fǎ)律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，何德平作为(wèi)上市公司实际控制人，未如实告知上市(shì)公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未(wèi)披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款(kuǎn)规(guī)定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定(dìng)，证监会决(jué)定：就信息(xī)披露违法行为，对(duì)何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di