5月(yuè)9日晚间，A股(gǔ)上市公司(sī)金(jīn)证股份发布的一则公(gōng)告，在(zài)期货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示，金证股份正在筹划发行股(gǔ)份及支付(fù)现金购(gòu)买上海文华财经资讯股份(fèn)有(yǒu)限(xiàn)公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三(sān)）开市起开始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货(huò)软件商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与国内139家(jiā)期货公司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经(jīng)曾(céng)两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市(shì)场大门。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次报送创(chuàng)业(yè)板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经申(sh3502身份证号码开头是哪的，身份证号3502开头的是哪里人ēn)请(qǐng)撤回发(fā)行上(shàng)市申请文件，深交(jiāo)所决(jué)定终止对其首次(cì)公(gōng)开发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股份(fèn)昨晚发布(bù)的公告(gào)显示(shì)，本次交易事项尚(shàng)处(chù)于(yú)筹(chóu)划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚(shàng)守(shǒu)哲、大连经一卓远管理咨询合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称大(dà)连经一）、苏州中新兴(xīng)富新兴产业投资合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交(jiāo)易对(duì)方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票(piào)上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定(dìng)，本次交易前，交易(yì)对方与公司不存(cún)在关联关系。本次(cì)交(jiāo)易(yì)完成后(hòu)，交(jiāo)易(yì)对(duì)方尚守哲持有公司的(de)股份比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构成关联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易(yì)前，公(gōng)司无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司(sī)第一大(dà)股东不(bù)会发生变化，且不存在实际支(zhī)配公司股份表决(jué)权超过30％的股东，公司仍(réng)将(jiāng)无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公(gōng)司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注(zhù)册资(zī)本4000万(wàn)元，实际控制(zhì)人为该公司董(dǒng)事长兼(jiān)总经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根(gēn)据文华(huá)财(cái)经此前(qián)披露的招股书，截至2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经的直接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此(cǐ)外，还通过大连经一和(hé)上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计(jì)控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对文华(huá)财经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力(lì)有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领(lǐng)域服务商，金证股份为证(zhèng)券(quàn)、基金、银行、期货、信(xìn)托、交(jiāo)易所(suǒ)、监(jiān)管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案，同时与政府机关(guān)、互联(lián)网公司合作开展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报(bào)告期(qī)内，金(jīn)证(zhèng)股份实现营业收入(rù)12.64亿(yì)元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于(yú)上市公(gōng)司股东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告期(qī)内(nèi)，金证股份证券经纪(jì)业务(wù)软件收(shōu)入较(jiào)上(shàng)年同期(qī)略有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期(qī)内(nèi)，数字(zì)经济业(yè)务因验(yàn)收的大(dà)型政务(wù)项目成本增(zēng)幅(fú)大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利(lì)润下降。报告(gào)期(qī)内(nèi)公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收(shōu)益减(jiǎn)少所致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证(zhèng)股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份2022年年报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公(gōng)司实现(xiàn)营业(yè)收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比(bǐ)增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务(wù)来(lái)看(kàn)，金融行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的(de)增长(zhǎng)主要(yào)得益于两方面的因素：一是公司(sī)在证券市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性(xìng)，公(gōng)司加快产品新(xīn)一代产品布局(jú)、积(jī)极推进项目上(shàng)线(xiàn)验收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业(yè)务发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优(yōu)势，开始进入(rù)收获(huò)期。

　　非金融行业业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业务(wù)、IT设备分销业务(wù)及科(kē)技园租赁业务。金证股份解(jiě)释称(chēng)，非金融行业的收入下(xià)降，主(zhǔ)要(yào)由于公司在数字经济业(yè)务(wù)上，不同程(chéng)度受到(dào)需(xū)求端的影响(xiǎng)，项目跟进(jìn)、工程实施(shī)、验收结算审计(jì)等存在(zài)滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综(zōng)合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百(3502身份证号码开头是哪的，身份证号3502开头的是哪里人bǎi)分点。其中，金融行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年，文华财(cái)经营(yíng)业收入(rù)分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元；归(guī)属于母公司(sī)股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资产为31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能(néng)力来看(kàn)，金证股份均远高于文华(huá)财经，但文华财经的毛利(lì)率显著高于(yú)金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块(kuài)优(yōu)质(zhì)资产(chǎn)。

　　有业(yè)内(nèi)人(rén)士认为，如果本次交易得以顺(shùn)利(lì)实施，对于金证股份而(ér)言，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利(lì)能(néng)力(lì)将进一步提(tí)升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言(yán)，多年谋求上市(shì)无果(guǒ)后，可以(yǐ)实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发(fā)布的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未披露(lù)具体的交易细(xì)节，例如交易(yì)对(duì)价等。公告显示(shì)，2023年(nián)5月9日，金证(zhèng)股份与主(zhǔ)要交易对方就本次交易(yì)签(qiān)署了《意向协议(yì)书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要交易对(duì)方发行(xíng)股份(fèn)及支付现金的(de)方(fāng)式(shì)购(gòu)买其持有(yǒu)的(de)文华财经90.97％的(de)股权。上述(shù)《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交(jiāo)易各(gè)方在本次(cì)交易中的(de)具体权利义务以及(jí)各项安(ān)排(pái)以交易(yì)各方最终签署的正式(shì)交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股份还进(jìn)行(xíng)了风险提示：截(jié)至目前(qián)，本次交易仍处(chù)于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未(wèi)签(qiān)署正式(shì)的交易协(xié)议，本次(cì)交易尚需履行必要的内(nèi)部决策程(chéng)序，并经有权监管机构批准后方(fāng)可(kě)正式(shì)实施，本次交易(yì)最终(zhōng)能否实施尚存在较大不确定性(xìng)。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上，经历(lì)了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来(lái)，金证股份股价步入上升(shēng)通道。截至5月9日(rì)收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内(nèi)涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 3502身份证号码开头是哪的，身份证号3502开头的是哪里人