民(mí咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉n)生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势(shì)提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显下降(jiàng)，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新动能。咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉>

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研(yán)信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美(měi)发(fā)达(dá)国家对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订(dìng)单转移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新(xīn)客(kè)户(hù)群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味(wèi)着当期咋能把自己弄成小喷泉呢，如何把女朋友弄成小喷泉订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客(kè)户(hù)签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为中国(guó)最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到(dào)150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高(gāo)效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差(chà)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业(yè)转移(yí)至当地(dì)，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的(de)订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业(yè)数(shù)量(liàng)与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群像》