民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(k1cc的水等于多少克，1cc水是多少克è)户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　1cc的水等于多少克，1cc水是多少克lt="广交会下的出口群像 | 民生·周君芝团(tuán)队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154208030.png">

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、1cc的水等于多少克，1cc水是多少克家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外(wài)关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地(dì)。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民(mín)生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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