民(mín)生(shēng)宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规模大小和所属地域(yù)非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购(gòu)商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(什么叫垂足和垂点，什么叫垂足四年级yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求较(jiào)过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结(jié)构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角(jiǎo)度观(guān)察中国(guó)当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订(dìng)单(dān)相关(guān)。外贸(mào)展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的(de)企业所面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第(dì)四(sì)档(dàng)35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向(xiàng)非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国(guó)出(chū)口份(fèn)额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发(fā)布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》

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