民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后(hòu)线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shā脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思ng)品种类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下(xià)中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信(xìn)息(xī)一致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研(yán)反馈，一带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金额或将(jiāng)大(dà)增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能(néng)够反映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的(de)是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类脱离了低级趣味那句原话怎么说的纪念白求恩，低级趣味是什么意思型最(zuì)多(duō)、参会(huì)采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客户(hù)订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表示对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的(de)决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在(zài)产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据(jù)显(xiǎn)示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移(yí)的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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