国(guó)内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场(chǎng)的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的(de)海外(wài)子(zi)公司景(jǐng)林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交(jiāo)会提(tí)交(jiāo)了截至2023年一季度末的(de)美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今(jīn)年一季度，景林香港公司(sī)猛加仓新东方、微软、东(dōng)南亚(yà)网约(yuē)车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美股第(dì)一大重仓股(gǔ)，持股市值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金(jīn)君从(cóng)渠道获(huò)悉(xī)景林资产的最(zuì)新观点，其表示(shì)看好教育行业龙头公(gōng)司(sī)，同时(shí)积极布局美(měi)股(gǔ)一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第(dì)一大重仓股

　　根据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达到17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿(yì)元(yuán)），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景(jǐng)林海外主体的(de)美股(gǔ)持仓(cāng)，不包含境内主体及产(chǎn)品的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香港公司(sī)在美股的(de)前十大(dà)重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美元，大(dà)概占其(qí)美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来(lái)看，其前十大重仓股分别是拼多多(duō)、新(xīn)东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第一大美股持仓标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势来看，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位置，到(dào)3月末(mò)又跌(diē)至(zhì)75.9美元(yuán)/股，景林(lín)此(cǐ)前连续多(duō)个(gè)季度(dù)对拼(pīn)多多(duō)越跌越买，如今可(kě)能(néng)是分享到了反弹行情、在(zài)一季度获(huò)利了结一部(bù)分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃(yuè)升(shēng)为(wèi)景林香港公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较上一(yī)季度末猛加仓368.75万股，期(qī)末持股(gǔ)市值(zhí)达到1.66亿美元。从股价(jià)表现来看，新(xīn)东(dōng)方今年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的位(wèi)置，一(yī)季(jì)度整体区间震(zhèn)荡比较大，景林(lín)在积极加仓(cāng)可见其(qí)看好。新东(dōng)方最新报收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港(gǎng)公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期末持股市(shì)值(zhí)达(dá)到(dào)1439.37万美元。但好(hǎo)未(wèi)来的股价今(jīn)年(nián)以来走势也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最(zuì)新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿美元。

　　基(jī)金(jīn)君也从渠道(dào)获悉了景(jǐng)林(lín)资产对教育行业(yè)的(de)最新观点，其认(rèn)为，从(cóng)全行(xíng)业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力(lì)挖掘、提升(shēng)综合能力等。目(mù)前行业政策(cè)环(huán)境趋于(yú)稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行(xíng)业竞争格局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看(kàn)，景林资产(chǎn)表示，凭借多(duō)年积累的口碑和公信力(lì)，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之(zhī)外的教育领域业务基(jī)础(chǔ)扎实，原(yuán)有的(de)留(liú)学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同时素质教育(yù)、直播电商业务等(děng)新业务成为(wèi)新的(de)增长驱动力。且(qiě)公司的利润和现金流稳中转好，同时账(zhàng)上资(zī)金充足，当时的估值下有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度(dù)的财报中，可以看到相(xiāng)关(guān)积极(jí)信号。另外(wài)，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中(zhōng)保持(chí)乐观，经历过动荡后依(yī)然拥有较(jiào)强的组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续吸引优秀的人(rén)才(cái)。

　　“会(huì)持续密切跟踪(zōng)相关(guān)公司的基本面变化，同时也要留意(yì)估(gū)值(zhí)过(guò)热(rè)、政策导向、社会整体环境变化等因素带来的风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得(dé)注意的是，景林香港公司在(zài)今年一季度加仓(cāng)了多(duō)家科技巨(jù)头(tóu)，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟(wěi)达32.53万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美元，位列(liè)第(dì)七(qī)大重仓股；同时加(jiā)仓微(wēi)软(ruǎn)23.31万(wàn)股，持股数量升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为(wèi)5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附(fù)近一路上(shàng)涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股(gǔ)，实(shí)现了翻倍。

　　同时，微软也(yě)从年初最低(dī)的218.8美元/股(gǔ)的(de)位置，涨到了最新报收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽管中间波动也(yě)比较大，但总体表现也不(bù)错。

　　基金君从渠道获悉的观点，可能(néng)是景(jǐng)林布局这些科技巨头的(de)原因。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人工(gōng)智(zhì)能领域，其(qí)表示，AI是移动(dòng)互联(lián)网之后最重要的技(jì)术革命(mìng)之一，在短期，AI的突破和应用(yòng)带来无限遐(xiá顶的速度越来越快越叫的原因，顶的速度越来越快过程'color: #ff0000; line-height: 24px;'>顶的速度越来越快越叫的原因，顶的速度越来越快过程)想，变革(gé)已经到来。

　　但其也(yě)认为(wèi)，A股相关公(gōng)司(sī)真(zhēn)正(zhèng)拥有相关(guān)核心竞争力的公司不多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了(le)一定风险(xiǎn)与不确(què)定性，需要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾向于在美股(gǔ)持有一些(xiē)真正掌(zhǎng)握了核(hé)心技(jì)术，且能(néng)转换成(chéng)未(wèi)来(lái)收益的(de)企业。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带(dài)来(lái)实质效率的明显提(tí)顶的速度越来越快越叫的原因，顶的速度越来越快过程升，从(cóng)而影(yǐng)响(xiǎng)未来的市场份额、营收与利(lì)润(rùn)。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新买(mǎi)进5家上市(shì)公(gōng)司的股(gǔ)票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的是东南(nán)亚(yà)网约车和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共(gòng)持仓达(dá)到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元(yuán)；同时加仓(cāng)了美国外卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外(wài)，景林(lín)也(yě)增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末(mò)持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林(lín)还增持(chí)了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是景林在今(jīn)年一季度减持了脸书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等(děng)8家(jiā)公司；同时清仓了(le)金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股(gǔ)指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源、京东(dōng)等多只美(měi)股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了(le)景林今(jīn)年一(yī)季(jì)度末的美股持仓数据，可以看看。

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