今日投资参考：五一档影片供给量提升 AI有望拉动全球算力持续增长

昨日，两(liǎng)市股(gǔ)指全线走
高，沪指
一举突破3100点，创业(yè)板指、科创50指数大(dà)涨(zhǎng)超(chāo)3%。截(jié)至(zhì)收盘(pán)，沪(hù)指涨0.79%报3113.04点，深成指涨(zhǎng)2.22%报9673.76点，创业板指涨3.5%报1887.57点，科创50指(zhǐ)数涨逾3%；两市合计成交12111亿元，较前一(yī)交易日增(zēng)加1247亿元；北向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)买入约109亿元，近两个交易日累计加仓333.4亿元。行业方面，地产板(bǎn)块爆发，半导体、家居(jū)、传媒、保险、券
商、医药、酿酒、汽车等板块均走强，汽车拆解、人形机器人、固态电池、光刻机概(gài)念等活(huó)跃。

国盛证券表示，随着政策持续发力 ，以及基本面(miàn)逐 步企(qǐ)稳修复(fù)，市场信(xìn)心稳步回升，指 数(shù)短期调整后突破向上，表明资金风险偏好有所提高，但同(tóng)时留意板块轮动格局不变，谨慎追涨，继续关注国企(qǐ)背景、基(jī)本面较好的优质低位个(gè)股补涨机会。

今日投资机会解析

五一档影片供给量提
升

据(jù)了(le)解，2024年五一档共上(shàng)映8部重点影片，包括《九龙城寨之围城》《维和(hé)防暴队
》《间谍过家家(jiā)代号：白》《哈尔的移动城
堡》《没有一顿火(huǒ)锅(guō)解决不(bù)了的事》《末路狂(kuáng)花钱》等。

万联证券指出，五一档作为(wèi)电影市场(chǎng)黄金档期之(zhī)一，历来被市场(chǎng)寄予厚望。今年五一小长假为期5天，相较其他仅有3天的假期，市场空(kōng)间更加广阔，也更具突破潜力。回顾(gù)之前票房情况，总票房自(zì)2018年的10.06亿元上升至2021年的(de)16.74亿元，档(dàng)期票房
占全年票房比例从1.66%上升至3.56%。2022年因重(zhòng)点票仓城市影院暂停营业，多部(bù)影片(piàn)撤档(dàng)等影响，总票房仅2.97亿元，仅占全 年票(piào)房0.99%。2023年五一档期 在《人生路
不熟》《长空(kōng)之王》等爆款影片的(de)带动下(xià)，总票房(fáng)强势回升至15.21亿元，票房全年(nián)占比(bǐ)2.77%。2024年(nián)院线电影市场全线回暖，五一档整体影(yǐng)片供给数量充足，题材从喜剧、犯罪、悬(xuán)疑、日漫等多类型覆盖观众群体，票房表现有望维持，建
议(yì)关(guān)注优质(zhì)影片核心制作方(fāng)、出(chū)品方及(jí)影视院线相关头部公司。

AI有(yǒu)望拉动全(quán)球算力(lì)持续增长

近日，Micros收评：沪指跌0.67% 军工、旅游板块逆市上涨oft、Google、Meta发布2024一季(jì)度财报，持续扩大资本开支以加强AI基础(chǔ)设施建(jiàn)设已成为海外(wài)云(yún)厂商共识(shí)。一季(jì)度Microsoft、Google、Meta三家(jiā)公司合计资本支(zhī)出为294亿美元，同比增长49.01%，环比增长3.49%。

华泰证券指出，大模型拉动下，海外云(yún)厂商正进入新(xīn)一轮基(jī)础设(shè)施建设(shè)周期(qī)，全球算力需(xū)求(qiú)有望持续增(zēng)长。首选关注海外(wài)算力产业链（包括(kuò)光模(mó)块、AI服务器），其次关注国产算力产(chǎn)业链(liàn)，最后关注AI应用的潜在变化。

核心城市(shì)继续加大购(gòu)房(fáng)支(zhī)持

近期，成都、长沙推出全面取消限购等楼市放松政策，南京发布《关于(yú)合法(fǎ)稳定住所落户有(yǒu)关事项 的通知（征求意见稿）》，包含“有房即(jí)可落户”等政策。

中信证券指出(chū)，新一轮房地产需求侧政策相继出台(tái)，预计房地(dì)产市场不(bù)会(huì)触发(fā)系统性风险，看好(hǎo)房地产产业链的运营、流转和提质(zhì)环节。政策(cè)的密集出台有
助于 稳定购房人信心，释放一部分需(xū)求，扭(niǔ)转(zhuǎn)基本面单边下行的风险(xiǎn)。当然，房企(qǐ)的库存压力仍然巨大，开发行业仍在去杠杆大周期 ，商业(yè)地产空置(zhì)率普遍较高的(de)情况也并未(wèi)缓解。由于供给(gěi)过大，预计房地产开发投资、房(fáng)屋新开工、竣工都有继续下降的趋势，产业链条上的(de)一系列公司仍将面临(lín)收入(rù)下行和回款压力增大的(de)挑战。不过(guò)，开发领域的供给侧产能出清较为充分，一些(xiē)蓝筹(chóu)企业保有核(hé)心资产和(hé)运
营能力，目(mù)前估值具备较强吸引力。

其他影响市场的消(xiāo)息

数字经济2024年工作要点确(què)定

近日，国家发展改革委办公厅(tīng)、国家
数据局综合司(sī)印发《数字(zì)经济2024年工(gōng)作要点(diǎn)》，对2024年数字经济重点工作作出(chū)部署。其(qí)中提出，适度超前布局数字基础设施(shī)，深入(rù)推进信(xìn)息通信网络建(jiàn)设，加快建设全国一体化算力网，全(quán)面发展数据基(jī)础设施 。加快构(gòu)建数据基础制度(dù)，推动落实“数据二十条”，加大公共数据(jù)开发(fā)开放力(lì)度，释放数据要素价值。深入推进产(chǎn)业数(sh收评：沪指跌0.67% 军工、旅游板块逆市上涨ù)字化转型，深化制造(zào)业智改数转网联，大力推进重点领域数字化转型(xíng)，营造数字化转型生(shēng)态(tài)。加(jiā)快推动数字技术创新突破，深(shēn)化关键核心技术自主创新
，提升核心(xīn)产业竞争力，大力培育新业态新模式，打造数字产业集群。

核聚变实验实(shí)现两方面关键技术突破

美国和中国研究人员近日在英国《自然》杂志(zhì)上发表论文称，他们在托 卡马(mǎ)克核聚变实(shí)验中取得(dé)突破性进展，不仅提高了等(děng)离子(zi)体密度上限，同时可使等离子体保持高约束模式的稳态
运行。新研(yán)究将受控核聚变技术向着商业化方向又推(tuī)进一步，但能否(fǒu)推广到更大规模的设备上仍有待验证。

受控核聚变技术有望(wàng)为人类提供近乎无限的清洁能源，帮助人类摆脱对化石燃料的依赖。托卡马(mǎ)克(kè)反应堆是一种利(lì)用磁约(yuē)束来实现受控核聚变的环形装置，被认为是利(lì)用核聚变发电的(de)反应堆 中最有前景的(de)设计之一(yī)。在托卡(kǎ)马克反应堆内(nèi)，氢的(de)同(tóng)位素氘和氚被加(jiā)热到超高温度以产生等离(lí)子体，强磁场(chǎng)将高温等离子体约束在环形管道中，使其发生聚变反应。

国家能源局：全力确保迎峰度夏电(diàn)力安全稳定供应(yīng)

4月(yuè)29日，国家能源局综合(hé)司副司(sī)长、新闻(wén)发言(yán)人(rén)张星(xīng)在(zài)例行(xíng)新闻发布会上介绍，综合研判，今(jīn)年迎峰(fēng)度(dù)夏期
间，全国电力(lì)供应总(zǒng)体有保障。局部地区(qū)高(gāo)峰时段可能(néng)存在电力供应紧张的情况，主(zhǔ)要是(shì)内(nèi)蒙古以及华东、华中、西南(nán)、南方区域的(de)部分省份。国家(jiā)能源局将以“常态供应有弹性、局(jú)部短时紧张有措(cuò)施、极端情况应对有成效”为目标，压紧(jǐn)压实各方(fāng)责任，多措并举，全力确保迎峰度夏电力安全稳定供应。

贵州茅台拟换帅

贵州茅台29日(rì)晚间公告收评：沪指跌0.67% 军工、旅游板块逆市上涨，根据贵州省人民政府相关文件，推荐张德芹为贵(guì)州茅台酒股份有限公(gōng)司董事、董事长人选，建(jiàn)议丁雄(xióng)军不再担任公司董事长、董事职务(wù)。

校对：李凌锋

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